費用及收費 Fees and Charges

三類收費的分別 Distinguishing the Three Types of Fees

分類時先看計費基礎。按資產計算的費用以基金資產值為計費依據，例如按資產值某百分比收取的受託人費、保管人費及投資管理費。

整筆費用按年或一次過向計劃成員收取，例如周年成員費及參加費。每年收取固定金額的周年成員費仍屬整筆費用；單看收費頻率，不能判斷費用是否按資產計算。

按情況收取的費用由特定行動或事件觸發，例如成員向受託人提交投資指示所涉及的費用。這些分類列出可能採用的收費方式，並不表示每個計劃都會收取所有費用。[積金局研習資料第十版，第 5.8 節](https://www.mpfa.org.hk/-/media/files/supervision/mpf-intermediaries/registration-requirements/study_notes_10th_v1_chi.pdf)

市場定價、披露及額外首次費用 Market Pricing, Disclosure and Additional Initial Charges

受託人及服務提供者的收費一般受市場競爭影響，積金局通常不直接訂定收費水平。預設投資策略成分基金的收費及開支設有上限，是一般原則的重要例外。

受託人及服務提供者必須向成員清楚交代現行及最高收費水平。現行水平說明目前實際採用的收費；最高水平說明可收取的上限，兩者均須披露。

額外首次費用的限制亦涵蓋有聯繫者：如相關成分基金由基金管理人或其有聯繫者管理，便不得就該基金的管理工作另徵首次費用。事先披露不能令這項禁止收取的費用變得可收取。[積金局研習資料第十版，第 5.8 節](https://www.mpfa.org.hk/-/media/files/supervision/mpf-intermediaries/registration-requirements/study_notes_10th_v1_chi.pdf)

強積金保守基金的特別限制 Special Restrictions for MPF Conservative Funds

扣除強積金保守基金的行政開支前，必須符合回報條件：基金回報須高於按積金局公布的訂明儲蓄利率計算的回報。剛好相等或低於該基準均不符合條件；單有正回報並不足夠。

強積金保守基金不得收取首次費用、贖回費用或買賣差價。即使基金回報高於訂明儲蓄利率所對應的回報，這些禁制仍然適用；符合扣除行政開支的條件，並不表示可以收取其他被禁止的費用。[積金局研習資料第十版，第 5.8 節](https://www.mpfa.org.hk/-/media/files/supervision/mpf-intermediaries/registration-requirements/study_notes_10th_v1_chi.pdf)

利用強積金基金平台比較收費 Comparing Fees Through the MPF Fund Platform

積金局的強積金基金平台提供一站式基金資訊，讓成員比較不同基金的管理費及投資表現。公開可比較的資料有助提高收費透明度及推動市場競爭。

平台詳細列出基金管理費的組成部分，包括積金易平台費、受託人費／保管人費、成員服務費及投資管理費。「基金管理費」是較廣的類別，「投資管理費」只是其中一項，兩者並非同義詞。[強積金基金平台](https://mfp.mpfa.org.hk/tch/mpp_selection.jsp)