《強積金受託人管治原則》 Governance Principles for MPF Approved Trustees

原則的目的與成員利益 Purpose and Members’ Interests

《強積金受託人管治原則》為核准受託人提供管治上的參考，協助它們處理計劃營運及作出決策。十項原則把履行職責所需的管治安排連繫起來，目的是提升履職的成效及效率。[積金局：法例及規例](https://www.mpfa.org.hk/supervision/mpf-trustees/legislation-and-regulations)

原則１要求受託人清楚掌握自身職責，並始終以計劃成員的最佳利益為決策依據。原則５則着眼於計劃及服務是否物有所值：評估時應一併考慮費用、成分基金表現及服務質素，不能單憑收費最低便下結論。[積金局：《強積金受託人管治原則》](https://www.mpfa.org.hk/en/-/media/files/supervision/mpf-trustees/legislation-and-regulations/514governance-principles-for-mpf-trustees.pdf)

原則１０把成員溝通列為管治工作的一部分。受託人應提供適當資料，讓成員理解與強積金退休儲蓄有關的選擇；評估溝通成效時，重點是資料能否協助成員作決定，而非單看已發出多少文件。

管治架構、董事會與轉授權力 Governance Framework, Board and Delegated Authorities

原則２關注整體管治架構：受託人的強積金業務及營運，需要有全面而穩健的監督及管理安排。架構既要建立，也要持續維持，不能只靠個別人員的經驗處理事務。

原則３把焦點放在董事會的組成、職能及轉授權力。董事會的組成須合適；哪些事項由董事會負責、哪些權力已轉授，均應有清楚界定及記錄，並受到監察。因此，轉授權力後仍須跟進授權安排。

原則４適用於全體董事會成員：每人均應符合適當人選要求，並具備履行職責所需的適當資格。董事會內有一名資深董事，並不能代替對其餘董事的要求。

利益衝突與服務提供者 Conflicts of Interest and Service Providers

原則６要求受託人透過適當政策及程序，識別、管理和處理利益衝突。例如，考慮委任同集團公司提供服務時，應留意集團的商業利益會否影響為成員作出的決定；僅知道存在關連關係，並不等於已妥善處理衝突。

原則７關注獲委任服務提供者的實際表現。受託人不能把「已聘用專家」當作完成監察，而應跟進對方提供服務的表現。

《強制性公積金計劃條例》第２條對「服務提供者」的定義，包括投資經理、計劃資產保管人，以及受託人為計劃目的而委任或聘用的其他服務提供者。定義亦涵蓋獲這些人士轉授提供有關服務的人，並不限於受託人直接委任的人。

該定義不包括以核數師、律師、精算師或註冊中介人身分獲委任或聘用的人，亦不包括電子強積金系統的系統營運者。這是辨認法定用語範圍的例外，不能把所有與計劃有業務往來的人都歸入這個定義。

投資表現監察與風險管理 Investment Performance Monitoring and Risk Management

原則８關注計劃內成分基金的投資表現，要求受託人確保監察工作有效。這與原則７的監察對象不同：原則７着眼於服務提供者的表現，原則８則着眼於成分基金的投資表現；兩者均須留意，不能互相代替。

原則９要求受託人為強積金業務及營運建立並維持有效的風險管理架構。其範圍涵蓋業務及營運，不能縮窄為只監察基金回報；即使投資表現理想，也不能據此認定整體風險管理已經有效。