強積金制度在香港整體退休保障框架下擔當的角色 Role of the MPF System in Hong Kong’s Overall Retirement Protection Framework

多支柱理念與1994年的三大支柱 The Multi-Pillar Approach and the Three Pillars of 1994

人口老化令社會更重視長者的退休收入保障。制度設計既要照顧長者的需要，也要避免為社會帶來過重的財政負擔；各地情況不同，因此沒有一套適合所有地方的退休保障方案。

世界銀行於1994年提出三大支柱框架。第一支柱是由公共資源資助及政府管理的社會安全網；第二支柱是必須供款、由私營機構管理並具備足額資金的制度；第三支柱是個人自願性儲蓄。這個框架把公共支援、強制性儲蓄和自願性儲蓄結合起來。

2005年的五大支柱：由零至四 The Five Pillars of 2005: Zero to Four

世界銀行於2005年因應實際運作需要，把框架擴展為五大支柱，編號由零至四。零支柱無須供款，由政府資助及管理，提供最基本的退休保障；第一支柱則要求強制性供款，並由政府管理。兩者的重要分別是有否供款要求。

第二支柱是由私營機構管理、具備足額資金的強制性供款制度。第三支柱是自願性儲蓄，例如個人儲蓄及保險。區分這兩根支柱時，要留意供款是否屬強制性。

第四支柱包括三類資源：非正規支援，例如家庭支援；其他正規社會保障，例如醫療及房屋；以及其他個人資產，例如自置物業。因此，第四支柱的範圍不限於家人提供的支援。

比較兩個框架時，須留意支柱名稱的轉變：1994年第一支柱所指的是公共社會安全網；2005年框架則把無須供款的基本保障列為零支柱，第一支柱改為由政府管理的強制性供款制度。

強積金的定位：強制性與自願性供款 Where MPF Fits: Mandatory and Voluntary Contributions

強積金讓就業人口在工作期間累積退休儲蓄，其設計以第二支柱為藍本，結合強制性供款、以就業為本、私營管理及具備足額資金等特點。法例要求供款，並不代表制度由政府管理。

在五大支柱框架下，強積金的強制性供款屬第二支柱，而強積金自願性供款則構成第三支柱的一部分。判斷所屬支柱時，應看供款的性質，不能只因款項存於強積金計劃，便把所有供款一律歸入第二支柱。

強積金的作用與限制 The Role and Limits of MPF

強積金主要為就業人口而設，協助他們累積財富以備退休之用。這個目標不等於強積金本身足以滿足香港整體人口的全部退休需要。

世界銀行的多支柱理念強調各支柱互相補足。強積金儲蓄可與公共支援、其他自願性儲蓄、家庭支援及其他資源配合；各地應按本身情況建立適用的支柱，不能期望任何單一支柱獨力解決退休保障問題。