投資相連保單保費結構 Premium Structures of Investment-linked Policies

整付保費計劃 Single Premium Plan

整付保費計劃以一次繳付的保費為保單提供資金，主要供已有一筆可運用資金的人士考慮。辨認這類計劃的重點是一次過投入資金，而非按期逐筆繳付保費。

這類人士除了需要保險保障，亦希望把資金作長期投資，爭取回報，並自行選擇投資策略。追求盈利是投保人的目標；「整付保費」這個名稱本身並不代表保證獲利。

保監局《試卷五研習資料》（2023 年版）所載的歷史數據顯示，按新造投資相連業務的保費金額計算，2008 年整付保費及定期繳費分別佔 74.4％及 25.6％，2021 年則分別佔 71.4％及 28.6％。這些是保費金額的比例，並非保單數目的比例，也不是現時市場佔比。

定期繳費計劃 Regular Premium Plan

定期繳費計劃透過按約定安排定期繳付保費，讓有意持續儲蓄的人士逐步累積資金。它與整付保費計劃的主要分別在於資金分期投入，而非一次過繳付。

保單持有人除了獲得保險保障，亦可靈活安排投資策略，透過單位形式，以較小額資金參與不同投資基金，從而分散投資風險。分散風險並不等於消除風險，也不表示保證本金或回報。

作答時應把繳費方式與投資安排分開判斷：定期繳費不表示只能投資於一項基金，整付保費亦不表示沒有保險保障；兩者都可讓保單持有人實行自己的投資策略。

計算題如列明保費扣費方式及單位價格，應先按題設算出實際用作投資的金額，再除以相應單位價格。涉及多期繳費時，須分別計算各期獲分配的單位，再把單位數目相加。