不能作廢條款 Nonforfeiture Benefits

不能作廢利益的概念 The Concept of Nonforfeiture Benefits

在平準保費制度下，保單早期所收的保費高於當時的死亡成本，差額連同投資回報逐漸累積成儲備，並形成保單的現金價值。不能作廢條款確保保單持有人停繳保費後，仍可取得這項價值的利益，不會因停繳保費而一無所有。

終身壽險、儲蓄壽險等具現金價值的保單一般設有這類利益。定期保險主要提供純粹死亡保障，通常沒有現金價值，停繳保費並過了寬限期後，保單便會失效，持有人一般不獲任何退款。

現金價值並非一開始便存在。由於早期的新造保單費用較高，保單最初一兩年的現金價值可能很低甚至沒有。保證價值通常以不能作廢價值表列明，退保金額亦可能包括保單條款下的非保證紅利。權利內容以個別保單條款為準。

三項主要選擇 The Three Main Options

領取退保價值：保單持有人放棄保單，以現金形式取得淨退保價值，即現金價值加上任何應計紅利，再扣除未償還的保單貸款及利息。保單隨即終止，所有保障亦告結束。

減額繳清保險：以淨現金價值作為一筆過的保費，購入較低保額的同類保險。保險類別及期限維持不變，但無須再繳保費；保單仍有現金價值，並會繼續增長。適合希望保留長期保障、又不想再付保費的人士。

展期定期保險：以淨現金價值購入一份定期保險，保額通常相等於原有保額減去未償還貸款，無須再繳保費。保障期長短視乎淨現金價值及受保人當時的年齡，期滿而受保人仍在生，保障便告終止。如屬儲蓄壽險，而淨現金價值足以支付至原有滿期日的定期保障，餘額一般可購入一份純粹儲蓄保險，於滿期日支付。

如何比較及應注意的後果 Comparing the Options and Their Consequences

考試常考三者的取捨：退保取得現金但失去保障；減額繳清保留與原有保單相同的保障期，但保額較低；展期定期保留較高保額，但保障期有限，到期後沒有保障。

附加保障通常不會隨保單轉換而延續，例如保費豁免或意外死亡利益一般會終止，實際安排須視乎保單條款。另外，保單貸款會減少可用的淨現金價值，繼而影響退保金額、繳清保額或展期期限。

退保後的保單一般不可復效；轉為減額繳清或展期定期的保單，則通常可在符合條款的情況下申請復效，例如提供可保證明及補繳欠款連利息。保單亦會訂明持有人沒有作出選擇時自動適用的安排。

自動保費貸款與上述三項選擇不同：它以現金價值作為貸款來繳付到期保費，令原有保單按原有保額繼續生效，但貸款及利息會累積並蠶食現金價值。若現金價值不足以支付保費，保單仍可能失效。