年金 Annuities
年金是一份合約：保險人收取一筆過或分期繳付的保費後，按約定向年金領取人定期付款。人壽保險主要保障過早身故帶來的經濟損失，而終身年金則保障壽命過長的風險，兩者作用大致相反。在終身年金的安排下，較早身故者未領取的款項，會用於支持較長壽者的付款。
年金可按四個角度分類。（一）開始付款的時間：即期年金在購買後短時間內開始付款；延期年金則先經過一段延期期，其後才開始付款。（二）保費繳付方式：整付保費或分期保費；即期年金一般以整付保費購買。（三）付款期：終身年金付款至年金領取人身故；定期生存年金付款至約定期限屆滿或年金領取人身故，以較早者為準；確定年金則在約定期內付款，不論年金領取人是否在生。（四）涉及人數：聯合及最後生存者年金付款至最後一名在生者身故。
部分終身年金設有保障，以減輕年金領取人過早身故的影響。保證期年金在約定保證期內必定付款，年金領取人若在期內身故，餘下款項付予受益人；退款年金則退還已付購買價與已領年金之間的差額。這些保障會令相同購買價可得的年金金額減少。
年金的逆選擇方向與人壽保險相反：預期自己長壽的人較傾向購買年金。因此，保險人一般不要求年金申請人提供健康證明，並使用假設壽命較長的死亡率表定價。香港方面，年金屬長期業務中的A類「人壽及年金」。合資格延期年金保單須經保險業監管局認證，主要條件包括：總保費不少於港幣18萬元、保費繳付期及延期期各最少5年、年金領取人50歲或以上才開始收取年金，以及年金期最少10年。保單持有人可就所繳保費申請扣稅，與強積金可扣稅自願性供款合計，每個課稅年度上限為港幣6萬元。
退休金 Pensions
退休金是為成員退休後提供收入或款項的安排，資金一般來自僱主及／或僱員的供款。界定利益計劃按預先訂明的公式（通常與薪金及服務年資掛鈎）計算福利，資金不足的風險主要由僱主承擔。界定供款計劃的福利則取決於累積供款及投資回報，投資風險由成員承擔。保險人可透過退休計劃管理類別的長期業務（G、H及I類）參與這個市場。
香港有兩套主要法例。《職業退休計劃條例》（第426章）規管僱主自願為僱員設立的職業退休計劃，這類計劃須註冊或獲豁免，可以是界定利益或界定供款計劃，亦可透過保險安排設立。《強制性公積金計劃條例》（第485章）則訂立於2000年12月1日實施的強積金制度，屬以信託形式運作的界定供款制度。兩者均由強制性公積金計劃管理局執行，符合條件的職業退休計劃可申請強積金豁免。
除獲豁免人士外，18歲至未滿65歲的僱員及自僱人士均須參加強積金。僱主及僱員各須按僱員有關入息供款5%。月入超過港幣30,000元的僱員，雙方的強制性供款上限各為每月港幣1,500元；月入低於港幣7,100元的僱員無須作強制性供款，但僱主仍須按5%供款。自僱人士同樣按5%供款，並適用相應的入息上下限。獲豁免人士包括家庭僱員、自僱小販，以及受法定退休金計劃保障的人士，例如公務員。
強制性供款一經支付便全數歸屬成員。除特定情況外，累算權益須保存至65歲才可提取，轉職並非提取理由。特定情況包括60歲提早退休、永久離開香港、完全喪失行為能力、患末期疾病、小額結餘及身故。成員退休時可把提取的款項用於購買年金，把一筆資金轉化為定期收入。
本節練習
8 題練習 · 進度與全卷練習共用載入題目中…
快捷鍵：1–4 選擇，Enter 核對／下一題，← → 切換題目