精算支援 Actuarial Support

精算師的角色 The Role of the Actuary

精算師是受過專業訓練的人士，運用數學、統計學及財務理論分析未來不確定事件（例如死亡、疾病、意外及財物損失）的發生機會和財務後果。保險公司依靠精算支援，把過往經驗數據轉化為對未來賠款及成本的合理估計。

精算工作建基於大數法則：同類風險單位的數目越多，實際結果便越接近預期結果，預測亦越可靠。因此精算師十分重視數據的數量和質素。

精算支援貫穿保險公司多項主要功能：與產品開發部門設計產品及釐定價格，為核保部門訂定費率基礎，協助決定再保險安排及自留額，與投資部門配合，並為財務報告計算負債。精算師一般不負責日常個別投保申請的核保決定，亦不會到現場查勘損失。

釐定保費 Pricing and Premium Rating

精算師的首要任務之一是釐定足夠、公平而具競爭力的保費。保費必須足以支付預期賠款、營運開支及合理利潤，同時按每位保單持有人為共同基金帶來的風險程度收取公平保費。

長期（人壽）保險的定價主要考慮：死亡率或發病率（通常以死亡率表為基礎）、預期投資回報、開支（包括佣金及行政費用）、退保或斷保率，以及利潤要求。由於人壽保單年期長，投資回報的假設對保費影響尤其重大。

一般保險的定價則主要分析過往索償的頻率和嚴重程度，並因應通脹、法例改變及風險性質的轉變作出調整。

保單生效後，精算師會進行經驗研究，比較實際結果與定價假設。若兩者出現明顯差距，便會建議修訂日後新保單的費率或產品設計。

準備金、償付能力及其他財務支援 Reserves, Solvency and Other Financial Support

保險公司先收保費、後付賠款，因此必須預留準備金以應付未來責任。人壽保險方面，精算師計算保單準備金，即履行現有保單日後責任所需的款額。一般保險方面，精算師協助估計未決賠款準備金（已報告但未支付的索償），以及已發生但未報告賠款準備金（IBNR，即已發生但保險人在結算日尚未接獲通知的損失）。

準備金估計過低會誇大利潤，並可能令公司無力支付賠款；估計過高則會把資金不必要地鎖起。精算師亦會評估公司的財務狀況及償付能力，即資產是否足以應付負債及監管資本要求。香港於 2024 年起實施以風險為本的資本制度，令資本要求更直接反映保險人承擔的風險，精算評估因而更加重要。

精算師亦會與投資部門合作進行資產負債配對，令資產的年期及性質與保單負債相配合；就分紅保單建議可分派的紅利水平；以及計算退保價值等保單價值。

香港的委任精算師 The Appointed Actuary in Hong Kong

《保險業條例》（第 41 章）規定，經營長期業務的獲授權保險人必須委任一名精算師（一般稱為「委任精算師」），而該精算師須具備法例訂明、為保險業監管局所接受的專業資格。

委任精算師的核心職責是就保險人長期業務的負債進行精算估值，並就保險人的財務狀況提供專業意見。這項要求反映長期保單年期長、負債難以估計，保單持有人的保障很大程度上取決於負債是否計算得審慎恰當。

考生須留意：委任精算師的法定要求針對長期業務。一般保險人亦會廣泛使用精算支援，特別是在定價及估計賠款準備金方面，但不要把長期業務的委任精算師要求誤當作所有保險人的同一規定。