分清計劃、基金及監管程序 Distinguishing Schemes, Funds and Regulatory Procedures
成分基金是強積金計劃內供成員投資供款及累算權益的基金選擇；匯集投資基金則可作為成分基金的投資工具。因此，計劃、成分基金及匯集投資基金是不同層面的監管對象。[積金局：計劃及基金的說明](https://www.mpfa.org.hk/en/-/media/files/information-centre/publications/mpfa-annual-reports/eng/2024-25/mpfa-ar2024-25_eng.pdf)
積金局按《強制性公積金計劃條例》及相關規則和規例註冊強積金計劃，並核准成分基金及匯集投資基金。證監會則認可集成信託計劃、行業計劃及其成分基金，以及匯集投資基金。答題時要把積金局的「註冊／核准」與證監會的「認可」分清；取得其中一方的監管許可，不會取代另一方的適用要求。[《強積金投資基金守則》](https://www.mpfa.org.hk/en/-/media/files/information-centre/legislation-and-regulations/codes/code_on_mpf_investment_funds.pdf)
積金局守則的作用 Purpose of the MPFA’s Code
積金局負責強積金制度的整體管理，其[《強積金投資基金守則》](https://www.mpfa.org.hk/en/-/media/files/information-centre/legislation-and-regulations/codes/code_on_mpf_investment_funds.pdf)主要處理產品的運作及投資要求。守則在強積金法例的要求以外加入規定，產品須同時符合適用法例及守則。
這份守則亦交代積金局與證監會在產品核准及認可方面的分工。《強積金投資基金守則》與《證監會強積金產品守則》各有側重，須配合使用，申請人不能自行選擇只遵守其中一份。
證監會的認可、披露及廣告規定 SFC Authorisation, Disclosure and Advertising Requirements
證監會負責相關強積金產品的認可，並審核及認可銷售文件、廣告及市場推廣材料所披露的資料。[《證監會強積金產品守則》](https://www.sfc.hk/-/media/EN/assets/components/codes/files-current/web/codes/sfc-code-on-mpf-products/sfc-code-on-mpf-products.pdf)訂明產品認可條件及銷售文件的披露要求。
證監會亦負責投資經理的發牌，而《證監會強積金產品守則》訂明管理相關產品的投資經理須具備的資格及經驗。要分清「產品獲認可」與「投資經理符合規定」這兩個監管事項。
在香港向公眾發出廣告、邀請或其他文件，邀請公眾參與或投資集成信託計劃、行業計劃或匯集投資基金，須遵守證監會發出的《廣告宣傳指引》。產品已獲註冊、核准或認可，仍須處理宣傳材料本身的合規要求。
獲認可後的文件更改 Document Changes after Authorisation
銷售文件向準成員或投資者披露產品資料；組成文件則訂定計劃或基金成立及運作的基本安排，例如信託契據。組成文件或產品安排有變，可能亦需要修訂銷售文件，兩類文件要分清。[《強積金投資基金守則》](https://www.mpfa.org.hk/en/-/media/files/information-centre/legislation-and-regulations/codes/code_on_mpf_investment_funds.pdf)
產品獲認可後仍須遵守持續規定。若干銷售文件修訂須事先呈交證監會核准，涉及的變動包括組成文件、主要經營者及投資目標，這些例子並非完整清單。答題關鍵是識別有關修訂是否須「事先核准」；需要事先核准的修訂，不能以事後通知代替。[《證監會強積金產品守則》](https://www.sfc.hk/-/media/EN/assets/components/codes/files-current/web/codes/sfc-code-on-mpf-products/sfc-code-on-mpf-products.pdf)
本節練習
8 題練習 · 進度與全卷練習共用載入題目中…
快捷鍵：1–4 選擇，Enter 核對／下一題，← → 切換題目