投資相連長期保單的特點 Characteristics of Investment-linked Long Term Insurance Policies

保費率的基礎與收費披露 Premium Rating and Charge Disclosure

人壽保險或年金的保費率主要取決於三項因素：保險成本；用以支付分銷及營運成本，並為或有開支及獲授權保險人的利潤作撥備的費用；以及利息或投資收益。分銷成本及營運成本同屬費用，不能把兩者當作三大因素中的兩項而漏掉投資收益。

投資相連保單的所有費用及收費均須讓保單持有人知悉。收費透明有助了解保費如何運用，但不表示沒有收費，也不表示全部已繳保費都會用作投資。

保費淨額、獨立賬戶與基金選擇 Net Premiums, Separate Accounts and Fund Choice

保費扣除適用收費，例如保險成本及費用後，餘額投入保單持有人選擇的投資基金賬戶。這些賬戶與保險公司的一般資產或投資分開；賬戶分開本身並不保證投資回報。

保單一般提供多種投資基金，例如貨幣市場基金、股票基金及債券基金，各自採用不同的投資策略。同屬一張保單下的基金選項，不代表它們的投資策略或表現相同。

計算題須依照題目指定的扣費及計價方法處理。例如，若扣費後的全部金額按某單位價格購入單位，購入單位數目便等於可投資金額除以單位價格；若保單價值只按所持單位計算，便等於單位數目乘以當時的單位價格。

投資風險與最低保證身故賠償 Investment Risk and the Minimum Guaranteed Death Benefit

保單持有人享有所選基金帶來的全部投資收益，也承擔其投資虧損。相關基金價值變動時，保單價值亦隨之變動，因此身故賠償額、年金給付額或現金價值等保單利益會受投資表現影響。

最低保證身故賠償為身故利益提供下限，實際給付須按保單條款計算。這項保證不能延伸理解為投資本金、保單價值、年金給付或退保金額均獲保證；基金表現欠佳時，保單價值仍可下跌。

小額保費的影響 The Effect of Small Premiums

投資相連保單一般不適合過小的保費金額，因為扣除費用及保險成本後，可能只剩很少款項可供投資。部分費用按固定金額收取，保費越小，這類費用佔保費的比例便越高。

評估可投資金額時，應先看扣費後剩餘多少，而非只看繳付多少保費。即使基金錄得正回報，也不能單憑這一點判斷保單價值必定高於累計已繳保費，因為保險保障及其他收費已消耗部分款項。